第 2 章 · 工程财务
考点梳理
2.1 财务报表（三张主表）
| 报表 | 反映 | 要点 |
|---|---|---|
| 资产负债表 | 某一日期财务状况 | 资产＝负债＋所有者权益（时点） |
| 利润表 | 一定期间经营成果 | 营业利润 → 利润总额 → 净利润（时期） |
| 现金流量表 | 一定期间现金流动 | 经营、投资、筹资三类活动 |
2.2 财务分析指标（会算会判）
| 指标 | 公式 | 含义 |
|---|---|---|
| 流动比率 | 流动资产 ÷ 流动负债 | 短期偿债能力（一般 2 左右较稳健，示例口径） |
| 速动比率 | （流动资产 − 存货）÷ 流动负债 | 更严格口径的短期偿债能力 |
| 资产负债率 | 负债总额 ÷ 资产总额 | 长期偿债能力与财务风险 |
| 净资产收益率 | 净利润 ÷ 净资产 | 股东回报水平 |
| 总资产周转率 | 营业收入 ÷ 总资产 | 资产运营效率 |
2.3 折旧与税
- 折旧方法：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法（后两者为加速折旧，前期多提）；
- 折旧影响成本与利润，进而影响所得税——加速折旧使前期利润降低、前期税负减少（延迟纳税，示例口径）；
- 企业所得税：应纳税所得额＝收入总额−不征税收入−免税收入−各项扣除−允许弥补的以前年度亏损（与会计口径存在差异，考试以教材为准）。
2.4 资金成本与筹资
- 资金成本＝资金占用费 ÷（筹资总额 − 筹资费用）（或按税后口径调整）；
- 长期资金（债券/股票）与短期资金的成本差异：一般而言，权益资金成本 高于 债务资金成本（债务利息可税前扣除，示例口径）；
- 筹资决策关注：综合资金成本最低、财务风险可控。
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例题（带解析）
例题 1：某企业流动资产 400 万元、流动负债 200 万元、存货 100 万元。其流动比率与速动比率分别为？
解析：流动比率＝400÷200＝2.0；速动比率＝(400−100)÷200＝1.5。
例题 2：某企业负债总额 600 万元、资产总额 1000 万元。其资产负债率为？
解析：资产负债率＝600÷1000＝60%（比率越高质量，长期偿债压力通常越大）。
口诀速记
- 两张"偿债表"：流动比率看短期、资产负债率看长期；
- 加速折旧：双倍余额递减、年数总和——"前期多提、后期少提"；
- 资金成本：占用费 ÷ 净筹资额；
- 权益成本 > 债务成本（因为债务利息可在税前扣除，示例口径）。
⚠️ 易错提醒
- 流动比率 ≠ 速动比率：后者扣除了变现能力较弱的存货，更严格；
- 资产负债率过高意味着财务风险大（不是"越大越好"）；
- 双倍余额递减法前期不扣净残值、最后两年转直线（与初级会计考点一致）；
- 财务指标计算注意分子分母口径一致（都是期末数或都是平均数，考试按教材要求取值）。